Бизнес-диагностика заемщика
Оценка экономических и инвестиционных проектов Составление отчетов и экспертного заключения Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Естественно все эти формулировки в той или иной степени включают различные элементы бизнес-плана, но суть от этого не меняется, ведь основа любого бизнес-плана — это расчет денежных потоков, генерируемых бизнесом рассматриваемого предприятия. Ну а как люди привыкли интерпретировать бизнес-план, очевидно, это не имеет принципиального значения. Главное, что мы понимаем, что Вам нужно, и всегда будем рады написать именно то, что Вы заказываете. Наши специалисты могут подготовить любую разновидность бизнес-плана, будь то инвестиционный проект или бизнес-план развития компании, когда собственник хочет увидеть план-прогноз развития компании в детальной проработке по основным направлениям: Отдельно заострим внимание на том, что серьезный инвестиционный Проект требует не только подготовки бизнес-плана, но и ряда других работ, таких, например, как: Все эти работы являются неотъемлемой частью инвестиционного Проекта, и будут возникать по мере продвижения Проекта по различным этапам. Просто, в большинстве случаев часть данных работ игнорируется или опускается, что неизбежно приводит в будущем к таким проблемам как невозможность своевременно вернуть кредитные средства или что еще хуже - невозможность вообще их вернуть. Но серьезный инвестор, заинтересованный в доведении своего проекта до победного конца когда заемные средства погашаются полностью и в срок, с учетом начисленных процентов, а акционеры начинают снимать сливки — всегда старается соблюсти все формальные стороны привлечения кредита и заказывает весь комплекс сопутствующих работ.
Для аудиторов. Инвестиционный анализ и аудит
Именно эти кредитные организации выдают порядка половины всех инвестиционных кредитов предприятиям реального сектора экономики. В связи с предоставленными средствами наблюдалось образование свободных долгосрочных ресурсов в банковской сфере, однако лишь у государственных банков, остальные кредитные организации продолжали испытывать трудности текущей ликвидности, а так же страдать от дефицита долгосрочных пассивов. Мировой финансовый кризис выявил целый ряд проблем современной банковской системы и в качестве одной из них экономисты называют слабые системы управления рисками[3].
Начиная с года в несколько раз возросли и риски участия кредитных организаций в инвестиционных проектах.
«Профессиональная оценка инвестиционного проекта» - 15 - 16 мая г. . Результаты углубленной диагностики проблем компании-заемщика.
Публикации Управление проектами и портфелями проектов предприятия, осуществляющего диагностику и ремонт магистральных газопроводов часть 1 Работа содержит описание комплексной методики управления проектно-ориентированным предприятием, реализующим портфели проектов диагностики и капитального ремонта подводных переходов магистральных газопроводов. В первой части работы приводится общая схема функционально - целевого планирования и мониторинга, в рамках которой отражается связь разработанных планов и бюджетов.
Вторая часть работы содержит детальное описание процесса включения нового проекта в портфель, а также показатели освоенного объема, используемые для оценки эффективности реализации проектов. Работа завершается практическим примером, иллюстрирующим процесс мониторинга и оценки эффективности оценка инвестиций реализации выбранных проектов портфеля Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом 12, Управление проектами и портфелями проектов предприятия, осуществляющего диагностику и ремонт магистральных газопроводов часть 2 Классические методы оценки традиционно основываются на дисконтировании свободных денежных потоков и расчете показателей чистой приведенной стоимости в русской интерпретации - ЧДД , внутренней нормы доходности ВНД и др.
Сравнительно новые подходы, навеянные развитием теории оценки стоимости бизнеса - , предлагаются к настоящему моменту многими известными консалтинговыми компаниями: Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом 1, Оценка риск-рейтинга кредита, используя методы анализа иерархий Оценка риска кредита - задача, с которой постоянно сталкиваются специалисты банка. Успех кредитования во многом зависит от того, на сколько учтены при принятии решения о предоставлении кредита факторы, которые могут повлиять на стабильность бизнеса заемщика.
Трудности возникают в связи с наличием большого числа не имеющих количественного выражения показателей качество менеджмента в компании заемщика, состояние отрасли, рыночная позиция продуктов и услуг заемщика, качество финансовой отчетности и др.
Схемы финансирование инвестиционных проектов.
Бета-риск Диверсифицируемый риск По терминологии У. Шарпа, систематический риск влияет на большое число инвестиций, несистематический — присущ только данному активу. Следует отметить, что на практике разграничение рисков не является однозначным, одно и то же событие может трактоваться и как имеющее общее влияние, и как специфическое.
Формула, увязывающая меру систематического риска и требуемую доходность в рамках САРМ, принимает вид: Оценки бета-коэффициента по отраслям приведены в Приложении 7. Следует отметить, что для недиверсифицированного инвестора также возможно применение модели САРМ, только в модифицированном виде, когда учитывается риск данного инвестиционного варианта.
«Диагностика и мониторинг проблем предприятия», Менеджеры кредитных и инвестиционных департаментов и комитетов; . компаний и банков, опыт финансовой экспертизы свыше бизнес проектов в Украине и СНГ.
Методика оценки финансового состояния организации при инвестиционном кредитовании Введение к работе Актуальность исследования. Сложные и во многом противоречивые для российской экономики процессы становления рыночных отношений обусловили необходимость качественного осмысления новых экономических явлений. Появление новых организационно-правовых форм, развитие рыночных отношений и, как следствие, конкуренция между субъектами хозяйствования делает нужным создание условий для аккумулирования денежных средств, направленных на обновление физически и морально устаревшей в годы кризиса производственно-технической базы многих Российских предприятий.
Для предприятий, не имеющих возможности значительно обновить основные фонды и обеспечить повышение технического уровня производства самостоятельно, наиболее актуальной является проблема увеличения капиталообразующих инвестиций и соответственно реализации инвестиционных проектов, направленных на достижение данной цели, путем заимствования средств в банковском секторе.
В настоящее время для оценки инвестиционной привлекательности проекта и финансового состояния предприятия кредитными работниками и экономистами используются как зарубежные, так и отечественные разработки. Использование показателей, критериев и методов оценки зарубежных методик не всегда возможно, так как отличается социальная, экономическая и политическая среда функционирования.
В то же время, становление рыночных отношений, подтолкнуло отечественных специалистов к разработке собственного инструментария современного анализа инвестиционной деятельности, исследованию актуальных проблем организации экономического анализа на стадиях предварительной экспертизы и контроля за ходом реализации инвестиционных проектов. Тем не менее, специалисты, занимающиеся обоснованием инвестиционных решений, все еще испытывают острую потребность в качественно новых инструментах экономической диагностики низко рискованных и быстро окупаемых инвестиционных проектах, адекватно отражающих современный уровень развития технологий в производственной и финансовой сферах деятельности.
Вопросы, связанные с анализом инвестиций, всегда находились в центре внимания ученых-экономистов и нашли отражение в работах ведущих отечественных и зарубежных исследователей. Значительный вклад в изучение этих проблем внесли такие отечественные исследователи как СИ. В работе так же использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации, учебные и справочные пособия, материалы периодической печати, отчеты и исследования банков.
Цель и задачи исследования. Актуальность, практическая направленность и значимость исследуемой проблемы, степень ее разработанности в финансовой науке предопределили цель и задачи диссертационного исследования. Цель данной диссертационной работы состоит в определении системы современных инвестиционных инструментов, факторов определяющих условия их функционирования, а так же выработки последовательного комплекса рекомендаций и мер, способствующих оценить финансовое состояние предприятия и его способность реализовать инвестиционный проект.
Фонд развития промышленности профинансировал сотый проект
приглашенный преподаватель на программах МВА Академии им. Леона Козьминского Польша в г. Автор множества семинаров и программ для менеджеров и собственников компаний. Является разработчиком авторских программ"Финансовый мастер-класс","финансы для руководителей","Профессиональный анализ предприятия-заемщика","Результативный бизнес-план","финансы в действии","Финансовое преимущество".
Практикующий консультант отечественных и западных компаний, опыт проведения финансовой экспертизы в более чем проектах в Украине. Информация о некоторых реализованных проектах.
Анализ инвестиционных проектов в условиях неопределенности. Диагностика банкротства организации и мероприятия по повышению Оценка кредитоспособности заемщика (с позиции коммерческого банка); Оценка.
На стадии осуществления инвестиционного проекта отдельные элементы организационно-экономического механизма могут конкретизироваться в договорах между участниками. Изменение организационно- экономического механизма осуществления проекта или любого другого раздела проектной документации рассматривается как изменение проекта в целом и сопровождается переоценкой его эффективности.
Для выполнения инвестиционного проекта: Результатом исследований инвестиционных возможностей, предшествующих принятию решения о выполнении инвестиционного проекта, является инвестиционное предложение. Оно может быть дополнено информационным меморандумом, содержащим подробные данные о заказчике, его финансовой состоятельности, выпускаемой продукции, стратегии поведения на рынке и др. Инвестиционное предложение и информационный меморандум подготавливаются заказчиком.
Вариантом инвестиционного предложения является заявка на инвестирование, направляемая обычно в кредитную организацию. Заявка содержит сведения из инвестиционного предложения и информационного меморандума. Специальные формы существуют для ввода данных по инвестиционным проектам в международную информационную сеть центров ЮНИДО. Масштаб инвестиционного проекта определяется влиянием результатов его реализации на один из внутренних или внешних рынков, вклю- чая финансовый, товаров и услуг, труда, а также на экологическую и социальную обстановку.
Проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в мире, рассматриваются как глобальные. Проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в стране, и не оказывает существенного влияния на ситуацию в других странах, рассматриваются как крупномасштабные. Проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в определенном регионе, городе или отрасли и не оказывает большого влияния на ситуацию в других регионах, городах или отраслях, рассматриваются как проекты регионального, городского или отраслевого масштабов.
Кредитный инспектор Отдела кредитования корпоративных клиентов
Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Теоретические основы инвестиционной деятельности. Организация экономического анализа оценки эффективности инвестиционных проектов.
четкого алгоритма диагностики кредитуемого инвестиционного проекта, Таким образом, кредитный мониторинг инвестиционного проекта — это финансовым состоянием и способностью заемщика свое-временно и в.
Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности, в т. Специфика формирования инвестиционной политики государства в отраслях агропромышленного комплекса 1. Тенденции развития региональных агропромышленных комплексов на современном этапе 1. Анализ методического обеспечения оценки эффективности инвестиционных проектов 1. Процесс принятия инвестиционных решений в отраслях агропромышленного комплекса Глава 2.
Задачи экономической диагностики инвестиционного механизма предприятий агропромышленного комплекса 2. Методы оценки инвестиционной состоятельности предприятий агропромышленного комплекса Глава 3. Моделирование в процессе инвестиционных расчетов 3. Состав модулей и системный алгоритм комплексной модели экономической диагностики предприятия агропромышленного комплекса 3. Объективные процессы глобализации-ведущих экономик мира имеют, как правило, циклический характер.
Как следствие, экономическая и социальная нестабильность в России, а также другие факторы являются причинами неудовлетворительного инвестиционного климата в национальной экономике. Инвестиционный же кризис усиливает неустойчивый характер развития экономики и закрепляет его дестабилизацию. Современное состояние сельскохозяйственного производства не позволяет решить основные проблемы без формирования и реализации целесообразной сбалансированной инвестиционной политики на федеральном и региональном уровне.
инвестиции
Получил техническое образование в МГТУ им. Дмитрий Рябых занимается финансовым планированием с года, разработал целый ряд решений и методик, которые повлияли на развитие принципов финансового анализа и моделирования в России. Почти все популярные тиражируемые продукты для оценки инвестиционных проектов созданы с его участием.
го капитала заемщика на основе реализации инвестиционного проекта. . заказывать услуги по диагностике компаний с целью сокращения затрат.
финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Теоретическая база инвестиционного кредитования и основные тенденции развития инвестиционной сферы в Российской Федерации. Система инвестиционного кредитования в РФ. Проблемы развития инвестиционной деятельности в РФ. Анализ практики финансирования инвестиционных проектов. Анализ основных параметров инвестиционных проектов. Анализ базовых форм кредитования инвестиционных проектов.
Совершенствование государственных мер воздействия на инвестиционные отношения.
Мониторинг инвестиционного проекта: анализ, оценка, эффективность, финансирование и реализация
Введение Современная сложная ситуация в реальном секторе экономики, развитие банковской системы России требуют принципиально нового подхода к определению кредитоспособности предприятий-заемщиков. Традиционно для того, чтобы предоставить кредит предприятиям, банки оценивают кредитоспособность заемщиков при помощи показателей ликвидности и обеспеченности собственными источниками средств, а также коэффициентов финансовой устойчивости. Однако применяемая российскими банками методика деления заемщиков на четыре класса основывается, как правило, на показателях ликвидности.
Своевременная и адекватная диагностика производственного потенциала Оценка рисков заемщика, реализующего инвестиционный проект.
Обязательным условием спасения является выплата банкам или кредиторам максимума из того, что они могут получить в сложившейся ситуации и после конструктивных изменений в определенном временном периоде. Банки Несмотря на большое количество процедур, банки пока не знают и не умеют отслеживать должным образом точки перехода бизнеса заемщика к состоянию неплатежеспособности и нежизнеспособности. Банки редко когда хотят знать как на самом деле чувствуют себя заемщики и обычно, непроизвольно, в силу разного рода процедур, делают, то, что ухудшает ситуацию заемщика.
Когда наступает кризис, они повышают ставки и ухудшают условия работы, когда, на самом деле, бизнес заемщика уже не может существовать при новых условиях. Вместо того, чтобы внимательно и правильно вникнуть в суть и детали бизнеса заемщика в моменте, и принять непопулярные, но правильные меры, тем самым обезопасив самих себя в первую очередь, они значительно ухудшают его финансовое состояние, что обычно ведет к дефолту заемщика. Учитывая то, что выдачей кредитов в банках занимаются люди, умеющие считать цифры, но, не очень понимающие суть бизнеса заемщика, дефолт обычно гарантирован заемщику.
Дефолт заемщика ведет к большим потерям для самого банка. Часто залоги, вообще, неликвидные, несмотря, на внешнюю привлекательность. Важно понимать, что живой бизнес стоит в разы больше остановившегося, и банкам стоит очень внимательно следить за тем, чтобы заемщик не начал проедать оборотный капитал и с момента возникновения проблемы имел хотя бы месяцев на обеспечение своей жизнедеятельности с тем чтобы успеть привлечь стороннего инвестора и одновременно провести процесс реструктуризации задолженности и договориться со всеми банками-кредиторами.
Практически ни один банк не оценивает бизнес заемщика как инвестиционный банк, хотя жизнь в новых реалиях давно уже этого требует. Банку гораздо проще и понятнее процедура банкротства, чем спасения. Несмотря на наличие почти во всех банках отделов по реструктуризации, отделов по работе с предпроблемными и проблемными активами вся банковская система настроена на банкротство, хотя банкротство заемщиков уже позволить себе не может.